¿Cómo operar en Forex?

Hasta ahora, has aprendido qué es el mercado de forex, qué tan grande es, los diferentes tipos de monedas y cómo se venden en pares.

Pero, ¿cómo se opera en forex? Veamos cómo participar como trader.

Cómo Operar en Forex

Dado lo asombroso que es el forex, los traders idearon varias formas diferentes de invertir o especular en divisas.

Entre los instrumentos financieros, los más populares son el forex minorista, el spot FX, los futuros de divisas, las opciones de divisas, los fondos cotizados en bolsa de divisas (ETFs), los CFDs de forex y las apuestas de spread forex.



Es importante señalar que estamos cubriendo las diferentes formas en que los traders individuales ("minoristas") pueden operar en FX.

Otros instrumentos financieros como los swaps y forwards de FX no están cubiertos ya que atienden a traders institucionales.

Futuros de Divisas

Los futuros son contratos para comprar o vender un cierto activo a un precio especificado en una fecha futura (¡Por eso se llaman futuros!).

Un futuro de divisas es un contrato que detalla el precio al que una divisa podría ser comprada o vendida y establece una fecha específica para el intercambio.

Los futuros de divisas fueron creados por la Bolsa de Comercio de Chicago (CME) en 1972 cuando los pantalones acampanados y las botas de plataforma aún estaban de moda.

Dado que los contratos de futuros son estandarizados y se negocian en un intercambio centralizado, el mercado es muy transparente y está bien regulado.

Esto significa que la información sobre precios y transacciones está fácilmente disponible.

Opciones de Divisas

Una "opción" es un instrumento financiero que le da al comprador el derecho u opción, pero no la obligación, de comprar o vender un activo a un precio especificado en la fecha de vencimiento de la opción.

Si un trader "vendiera" una opción, entonces estaría obligado a comprar o vender un activo a un precio específico en la fecha de vencimiento.

Al igual que los futuros, las opciones también se negocian en un intercambio, como la Bolsa de Comercio de Chicago (CME), la Bolsa Internacional de Valores (ISE) o la Bolsa de Valores de Filadelfia (PHLX).

Sin embargo, la desventaja de operar con opciones de FX es que el horario del mercado está limitado para ciertas opciones y la liquidez no es ni de lejos tan grande como la de los futuros o el mercado spot.

ETFs de Divisas

Un ETF de divisas ofrece exposición a una sola moneda o canasta de monedas.

Los ETF de divisas permiten a las personas comunes obtener exposición al mercado de forex a través de un fondo gestionado sin las cargas de realizar operaciones individuales.

Los ETF de divisas se pueden utilizar para especular en forex, diversificar una cartera o cubrirse contra riesgos de divisas.

Spot FX

El mercado spot FX es un mercado "fuera de bolsa", también conocido como mercado extrabursátil ("OTC").

El mercado de forex extrabursátil es un mercado financiero grande, en crecimiento y líquido que opera las 24 horas del día.

No es un mercado en el sentido tradicional porque no hay un lugar de negociación central o "intercambio".

En un mercado OTC, un cliente negocia directamente con una contraparte.

A diferencia de los futuros de divisas, ETFs y (la mayoría de) las opciones de divisas, que se negocian a través de mercados centralizados, los spot FX son contratos extrabursátiles (acuerdos privados entre dos partes).

La mayor parte del trading se realiza a través de redes de trading electrónicas (o teléfono).

El mercado primario de FX es el mercado "interbancario", donde los dealers de FX operan entre sí. Un dealer es un intermediario financiero que está listo para comprar o vender divisas en cualquier momento con sus clientes.

El mercado interbancario también se conoce como mercado "interbancario" debido al dominio de los bancos como dealers de FX.

El mercado interbancario solo es accesible para instituciones que negocian en grandes cantidades y tienen un patrimonio neto muy alto.

Esto incluye a bancos, compañías de seguros, fondos de pensiones, grandes corporaciones y otras grandes instituciones financieras que gestionan los riesgos asociados con las fluctuaciones en las tasas de cambio.

Entrega Física de Divisas

En el mercado spot FX, un trader institucional está comprando y vendiendo un acuerdo o contrato para hacer o recibir entrega física de una divisa.

Una transacción spot FX es un acuerdo bilateral ("entre dos partes") para intercambiar físicamente una divisa por otra divisa.

Este acuerdo es un contrato. Esto significa que este contrato spot es una obligación vinculante para comprar o vender una cierta cantidad de divisa extranjera a un precio que es el "tipo de cambio spot" o el tipo de cambio actual.

Así que si compras EUR/USD en el mercado spot, estás negociando un contrato que especifica que recibirás una cantidad específica de euros a cambio de dólares estadounidenses a un precio acordado (o tipo de cambio).

Es importante señalar que NO estás operando con las divisas subyacentes en sí mismas, sino con un contrato que involucra las divisas subyacentes.

Aunque se llama "spot", las transacciones no se liquidan exactamente "en el momento".

En realidad, mientras que una operación spot FX se realiza al tipo de mercado actual, la transacción real no se liquida hasta dos días hábiles después de la fecha de la operación.

Esto se conoce como T+2 ("Hoy más 2 días hábiles").

Significa que la entrega de lo que compras o vendes debe realizarse dentro de dos días hábiles y se denomina fecha de valor o fecha de entrega.

Por ejemplo, una institución compra EUR/USD en el mercado spot FX.

La operación abierta y cerrada el lunes tiene una fecha de valor el miércoles. Esto significa que recibirá euros el miércoles.

Sin embargo, no todas las divisas se liquidan T+2. Por ejemplo, el valor de USD/CAD, USD/TRY, USD/RUB y USD/PHP es T+1, lo que significa un día hábil a partir de hoy (T).

Sin embargo, el trading en el mercado spot de forex no es donde operan los traders minoristas.

Forex Minorista

Hay un mercado OTC secundario que proporciona una forma

para que los traders minoristas ("más pobres") participen en el mercado de forex.

El acceso se concede mediante los llamados "proveedores de trading de forex".

Los proveedores de trading de forex operan en el mercado OTC primario en tu nombre. Encuentran los mejores precios disponibles y luego agregan un "markup" antes de mostrar los precios en sus plataformas de trading.

Esto es similar a cómo una tienda minorista compra inventario en un mercado mayorista, agrega un markup y muestra un precio "minorista" a sus clientes.

Los proveedores de trading de forex también se conocen como "corredores de forex". Técnicamente, no son corredores porque un corredor debería actuar simplemente como un intermediario entre un comprador y un vendedor ("entre dos partes"). Pero este no es el caso, porque un proveedor de trading de forex actúa como tu contraparte. Esto significa que si eres el comprador, actúa como el vendedor. Y si eres el vendedor, actúa como el comprador. Para mantener las cosas simples por ahora, seguiremos usando el término "corredor de forex" ya que es lo que la mayoría de la gente conoce, pero es importante conocer la diferencia.

Aunque un contrato de forex spot normalmente requiere la entrega de la divisa dentro de dos días, en la práctica, nadie toma posesión física de ninguna divisa en el trading de forex.

La posición se "rolla" hacia adelante en la fecha de entrega.

Especialmente en el mercado de forex minorista.

Recuerda, en realidad estás operando con un contrato para entregar la divisa subyacente, en lugar de la divisa en sí misma.

No es solo un contrato, es un contrato apalancado.

Los traders minoristas de forex no pueden "tomar o hacer entrega" de contratos de forex spot apalancados.

El apalancamiento te permite controlar grandes cantidades de divisa por una cantidad muy pequeña.
Los corredores de forex minoristas te permiten operar con apalancamiento, por lo que puedes abrir posiciones valoradas en 50 veces la cantidad del margen inicial requerido.

Así que con $2,000, puedes abrir una operación EUR/USD valorada en $100,000.

¡Imagina si fueras corto en EUR/USD y tuvieras que entregar $100,000 en euros!

No podrías liquidar el contrato en efectivo ya que solo tienes $2,000 en tu cuenta. ¡No tendrías suficientes fondos para cubrir la transacción!

Así que tienes que cerrar la operación antes de que se liquide o "rollarla" hacia adelante.

Para evitar este problema de entrega física, los corredores de forex minoristas "rollan" automáticamente las posiciones de los clientes.

Cuando una transacción de forex spot no se entrega físicamente sino que simplemente se rolla indefinidamente hasta que se cierre la operación, se conoce como una "transacción de forex spot en roll" o "contrato de forex spot en roll". En los Estados Unidos, la CFTC lo llama una "transacción de forex minorista".

Así es como evitas que te obliguen a aceptar (o entregar) 100,000 euros.

Las transacciones de forex minorista se cierran entrando en una transacción igual pero opuesta con tu corredor de forex.

Por ejemplo, si compraste libras esterlinas con dólares estadounidenses, cerrarías la operación vendiendo libras esterlinas por dólares estadounidenses.

Esto también se llama compensación o liquidación de una transacción.

Si tienes una posición abierta al final del día hábil, se rollará automáticamente hasta la próxima fecha de valor para evitar la entrega de la divisa.

Tu corredor de forex minorista automáticamente seguirá rollando tu contrato spot por ti indefinidamente hasta que se cierre.

El procedimiento de rollar el par de divisas se conoce como "Tomorrow-Next" o "Tom-Next", que significa "Mañana y el próximo día".

Cuando las posiciones se rollan, esto resulta en que el trader pague o gane intereses.

Estos cargos se conocen como tarifa de swap o tarifa de roll. Tu corredor de forex calcula la tarifa por ti y acreditará o debitará tu saldo de cuenta.

El trading de forex minorista se considera especulativo. Esto significa que los traders están tratando de "especular" o hacer apuestas (y obtener beneficios) sobre el movimiento de las tasas de cambio. No están buscando tomar posesión física de las divisas que compran o entregar las divisas que venden.

Apuesta de Spread Forex

La apuesta de spread es un producto derivado, lo que significa que no tomas posesión del activo subyacente sino que especulas sobre la dirección en la que crees que su precio se moverá hacia arriba o hacia abajo.

Una apuesta de spread de forex te permite especular sobre la dirección futura del precio de un par de divisas.

El precio de un par de divisas utilizado en la apuesta de spread se "deriva" del precio del par de divisas en el mercado spot FX.
Tu beneficio o pérdida está dictado por cuánto se mueva el mercado a tu favor antes de que cierres tu posición y cuánto dinero hayas apostado por "punto" de movimiento de precio.

La apuesta de spread en forex es proporcionada por "proveedores de apuestas de spread".

Desafortunadamente, si vives en Estados Unidos, la apuesta de spread se considera ilegal. A pesar de estar regulado por la FSA en el Reino Unido, Estados Unidos considera que la apuesta de spread es juego por internet, lo que actualmente está prohibido.

CFD de Forex

Un contrato por diferencia ("CFD") es un derivado financiero. Los productos derivados siguen el precio de mercado de un activo subyacente para que los traders puedan especular sobre si el precio subirá o bajará.

El precio de un CFD se "deriva" del precio del activo subyacente.

Un CFD es un contrato, generalmente entre un proveedor de CFD y un trader, donde una de las partes acuerda pagar a la otra la diferencia en el valor de un activo, entre la apertura y el cierre de la operación.
En otras palabras, un CFD es básicamente una apuesta sobre si el precio de un activo en particular subirá o bajará, y el proveedor de CFD y tú acuerdan que quien gane la apuesta pagará al otro la diferencia entre el precio del activo cuando entras en la operación y su precio cuando sales de la operación.

Un CFD de forex es un acuerdo ("contrato") para intercambiar la diferencia en el precio de un

par de divisas desde que abres tu posición versus cuando la cierras.

El precio de un par de divisas de CFD se "deriva" del precio del par de divisas en el mercado spot FX. (O al menos debería serlo. Si no, ¿en qué se basa el proveedor de CFD para fijar su precio? 🤔)

Operar CFDs de forex te da la oportunidad de operar un par de divisas en ambas direcciones. Puedes tomar posiciones largas y cortas.

Si el precio se mueve en la dirección que elijas, obtendrías una ganancia, y si se mueve en tu contra, sufrirías una pérdida.

En la UE y el Reino Unido, los reguladores decidieron que los "contratos de forex spot en roll" son diferentes de los contratos de forex spot tradicionales.

La razón principal es que con los contratos de forex spot en roll, no hay intención de tomar realmente posesión física ("tomar posesión") de una divisa, su propósito es simplemente especular sobre el movimiento del precio en la divisa subyacente.

El objetivo de operar un contrato de forex spot en roll es obtener exposición a las fluctuaciones de precios relacionadas con el par de divisas subyacente sin realmente poseerlo.

Entonces, para dejar clara esta diferenciación, un contrato de forex spot en roll se considera un CFD. (En Estados Unidos, los CFD son ilegales, por lo que se le conoce como una "transacción de forex minorista")

El trading de CFD de forex es proporcionado por "proveedores de CFD". Fuera de Estados Unidos, el trading de forex minorista se realiza generalmente con CFDs o apuestas de spread.